Acuerdo de Akamai y Anthropic: el contrato de CPU, explicado
El acuerdo de Akamai y Anthropic suma US$11,600 millones en siete años por CPU en la nube, ampliable a unos US$20,000 millones. La opción, el costo y el riesgo.
Basado en fuentes. Escrito a partir de los documentos, reportes y reseñas enlazados en el texto. The Ruling Desk no probó nada de esto en persona. Cómo trabajamos
Akamai y Anthropic firmaron un contrato de nube por US$11,600 millones a siete años, según anunció Akamai el 24 de septiembre de 2026, y el acuerdo de Akamai y Anthropic compra capacidad de procesadores, no las GPU que ejecutan los modelos de Claude. Anthropic puede sumar hasta US$9,000 millones más, para un total de unos US$20,000 millones, y recibe una opción de compra por hasta cerca del 5% de las acciones de Akamai que se libera a medida que gasta.
Puntos clave
- US$11,600 millones en siete años, comprometidos en dos nuevos planes de proyecto firmados el 18 de septiembre, según el documento de Akamai ante la SEC. Los siete años de cada plan empiezan a contar cuando su servicio entra en operación.
- Es capacidad de CPU. Akamai dice que el contrato atiende la "demanda creciente de cargas de trabajo de CPU" de Anthropic, y su director financiero lo describió como totalmente basado en CPU en la llamada con analistas, según un resumen publicado de esa llamada.
- Anthropic puede sumar hasta US$9,000 millones en tramos de US$3,000 millones. Cada tramo libera cerca del 1% de las acciones de Akamai bajo la opción de compra.
- Akamai prevé gastar primero unos US$5,500 millones en equipo, US$1,700 millones de ellos este año, sobre todo en memoria. Espera que los ingresos del acuerdo empiecen en el segundo semestre de 2027.
- Para quienes usan Claude no cambia nada todavía, y no encontramos ninguna declaración de Anthropic sobre el acuerdo al 25 de septiembre de 2026.
Qué cubre el acuerdo de Akamai y Anthropic
El comunicado de Akamai lo llama "una relación significativamente ampliada" con US$11,600 millones de compromiso contractual a siete años. El formulario 8-K de la empresa explica el mecanismo: el 18 de septiembre, las dos compañías firmaron los planes de proyecto 2 y 3 (Project Plan 2 y Project Plan 3) dentro de un contrato de servicios fechado el 5 de mayo de 2026, por el cual Akamai le da a Anthropic "capacidad de cómputo en la nube dedicada y servicios de soporte gestionado relacionados".
La relación no es nueva. En sus resultados del primer trimestre, el 7 de mayo, Akamai dijo que un "proveedor líder de modelos de frontera con sede en EE. UU.", sin nombre, se había comprometido a pagar US$1,800 millones en siete años, y Bloomberg informó al día siguiente que ese cliente era Anthropic. La numeración del documento, planes 2 y 3, sugiere que los nuevos US$11,600 millones se suman a ese primer contrato; esa es nuestra lectura, no algo que Akamai haya dicho.
El compromiso tiene condiciones. El documento dice que la obligación de Anthropic depende de "ciertos requisitos de entrega y disponibilidad del servicio". Anthropic puede cancelar cada plan de proyecto tras una interrupción grave del servicio, sujeto a condiciones, y puede cancelar todo el contrato si Akamai se vende a uno de sus competidores directos.
CPU, no GPU: lo que aporta Akamai
El comunicado dice que Anthropic usará Akamai Cloud, que Akamai describe como una red de "miles de puntos de presencia" con cómputo "del núcleo al borde". En la llamada con analistas, el director financiero Ed McGowan dijo que el acuerdo con Anthropic está totalmente basado en CPU, mientras que los demás contratos de nube de Akamai combinan CPU y GPU, según el resumen de la llamada de MarketBeat. También dijo que los servidores estarán con varios proveedores de colocation, empresas que rentan espacio y energía en centros de datos.
Las CPU son procesadores de uso general, el tipo de chip del servidor de abajo. No son los aceleradores que entrenan y ejecutan los grandes modelos de lenguaje. Ninguna de las dos empresas ha dicho qué cargas de trabajo de Claude pasarán a Akamai. Nuestra inferencia: los agentes de IA pasan buena parte de su tiempo fuera del modelo, ejecutando código, llamando herramientas y manejando archivos, y ese trabajo corre en CPU. Las tareas largas de agentes, como las que según Anthropic encontraron un sistema parecido a CRISPR en ADN viral, necesitan ese tipo de cómputo junto al modelo.
Cómo funciona la opción de compra de Anthropic sobre el 5% de Akamai
Una opción de compra de acciones (en inglés, warrant) es el derecho a comprar acciones más adelante a un precio fijo. Akamai le emitió a Anthropic una por 387,051 acciones de una nueva acción preferente sin derecho a voto, cada una convertible en 20 acciones comunes: 7,741,020 acciones comunes en total, que Akamai calcula en hasta cerca del 5% de su capital. El precio es de US$111.33 por acción común, el promedio ponderado por volumen de las 30 sesiones bursátiles previas al 18 de septiembre. Se libera en cuatro partes, según el documento:
| Parte de la opción | Se libera cuando | Porcentaje de las acciones de Akamai |
|---|---|---|
| 40% | Anthropic hace su primer pago del plan de proyecto 3 | Cerca del 2% |
| 20% | Anthropic compromete otros US$3,000 millones | Cerca del 1% |
| 20% | Un segundo tramo extra de US$3,000 millones | Cerca del 1% |
| 20% | Un tercer tramo extra de US$3,000 millones | Cerca del 1% |
Anthropic paga en efectivo para ejercerla, en cualquier momento dentro de los siete años posteriores al 18 de septiembre de 2026. Las acciones no dan voto y solo se convierten en acciones comunes si se venden a alguien fuera de Anthropic. Según nuestro cálculo, ejercer toda la opción costaría unos US$862 millones. Las acciones de Akamai llegaron a subir 20% en las operaciones posteriores al cierre tras la noticia, informó Investing.com, y la opción solo conviene ejercerla mientras la acción cotice por encima de US$111.33.
Los US$5,500 millones que Akamai gasta primero
Akamai estima un gasto de capital de unos US$5,500 millones para el compromiso de US$11,600 millones. Según el resumen de MarketBeat, McGowan lo repartió en unos US$1,700 millones en el cuarto trimestre de 2026, US$3,100 millones en 2027 y US$700 millones en 2028. Akamai dice que el dinero de 2026 servirá para "asegurar y comprar por adelantado componentes críticos de la cadena de suministro, incluida la memoria".
El 8-K muestra adónde va una parte. El 24 de septiembre, Akamai autorizó a Jabil, que fabrica sus servidores, a comprar unos US$1,700 millones en componentes de memoria, y el 23 de septiembre firmó un acuerdo de hardware a siete años con Lenovo. El documento no vincula ninguno de los dos con Anthropic por nombre, aunque el monto y el plazo coinciden.
Los ingresos llegan después. McGowan espera que empiecen en el segundo semestre de 2027, con entre US$150 y US$300 millones ese año, y que alcancen un ritmo anualizado de unos US$1,700 millones a finales de 2028, según MarketBeat. Akamai dice que el acuerdo no cambia su previsión de ingresos para 2026.
Por qué importa para quienes usan Claude y para Akamai
Para quienes usan Claude, nada cambia por ahora: la nueva capacidad llega a partir del segundo semestre de 2027. Este acuerdo de cómputo muestra cuánta capacidad espera necesitar Anthropic mientras lanza modelos como Claude Opus 5.5 y vende agentes que hacen tareas más largas. Ninguna de las dos empresas ha prometido un servicio más rápido ni precios más bajos por esto.
Para Akamai, conocida sobre todo por distribuir y proteger sitios web, el contrato empequeñece a su unidad de nube. Ese negocio facturó US$99 millones en el segundo trimestre, 39% más que un año antes, señala SiliconANGLE. Piper Sandler estimó el contrato en unos US$1,660 millones al año a pleno ritmo, cerca de cuatro veces los ingresos recurrentes anuales de esa unidad al cierre de junio, y dijo que "cambia drásticamente el perfil financiero" de Akamai, según un resumen de notas de analistas de Stocktwits. Evercore ISI espera que el trabajo de CPU deje márgenes más altos que el de GPU, según el mismo resumen.
El riesgo lo corre Akamai. Gasta la mayor parte de los US$5,500 millones antes de que suban los ingresos, para un solo cliente que puede cancelar un plan de proyecto tras una interrupción grave, bajo condiciones que el documento no detalla.
Qué sigue
- El contrato completo: Akamai dice que presentará el contrato de servicios junto con su informe trimestral del periodo que termina el 30 de septiembre de 2026.
- Fechas de inicio del servicio: el plazo de siete años de cada plan empieza cuando su capacidad entra en operación, con ingresos previstos desde el segundo semestre de 2027.
- Los US$9,000 millones adicionales: cualquier nuevo compromiso de US$3,000 millones debería aparecer en los documentos de Akamai, porque cada uno libera otra parte de la opción.
- La versión de Anthropic: si dice qué cargas de trabajo de Claude atenderá esta capacidad.
En resumen
El acuerdo de Akamai y Anthropic es un contrato de CPU, no de GPU: US$11,600 millones en siete años de capacidad de nube de uso general, que según nuestra lectura apunta al trabajo de agentes alrededor de Claude más que al modelo en sí. Anthropic obtiene un camino hacia cerca del 5% de su proveedor; Akamai obtiene un cliente que Piper Sandler calcula en unas cuatro veces su negocio de nube actual, tras gastar US$5,500 millones por adelantado. Hay que vigilar las fechas de inicio del servicio en 2027 y si Anthropic toma parte de los US$9,000 millones adicionales.
Preguntas frecuentes
¿Akamai le da GPU a Anthropic?
No. Akamai describe el contrato como apoyo a las cargas de trabajo de CPU de Anthropic, y su director financiero dijo en la llamada con analistas que está totalmente basado en CPU, según el resumen de MarketBeat.
¿Qué parte de Akamai podría tener Anthropic?
Hasta cerca del 5%, mediante una opción de compra por el equivalente a 7,741,020 acciones comunes a US$111.33 cada una. Cerca del 2% se libera con el primer pago de Anthropic bajo el nuevo contrato, y el resto solo si Anthropic compromete hasta US$9,000 millones más. Anthropic tiene que pagar en efectivo para ejercerla, y las acciones no dan voto mientras estén en sus manos.
¿Cuándo empieza la capacidad de Akamai?
Akamai espera que los ingresos del acuerdo empiecen en el segundo semestre de 2027. El plazo de siete años de cada plan de proyecto empieza en su propia fecha de inicio del servicio, que Akamai no ha revelado.